基金累计收益是什么？
假设张三1月1日买了100份基金A，成本800元 2月份涨了一些，3月份大跌，4月份反弹一些，6月份大涨，7月份回撤一些，9月份继续大涨，11月份回撤，到年底总共赚了500元(不扣除手续费) 那他的累计收益就是500-800=-300元 但这是不对的，因为张三是逐笔交易，不是整笔整笔的交易。正确算法应该这样算 （注：红字部分是基金公司收取的费用，包括管理费、托管费和销售服务费） 张三买入基金的手续费一共是800+100*0.1%=810元 在这个过程中，张三共获得500元的收益，但基金公司却从中获取了200元的费用，虽然这部分钱最终会由投资者承担，但由基金公司拿了总比投资者自己拿强吧。所以从整体看，基金的累计收益应该是500-810=-310元。
通过上面的例子我们可以看到，基金累计收益和投资者的收益其实是不对称的，对于投资者来说，他看到的自己的收益实际上是扣除了所有费用的净收益，而基金实际上获得的收益要大于投资者收到的收益，这种收益上的不对称性就导致很多投资者不明白为什么自己的钱越来越少了。 其实如果只计算一次资金账户的收益并加上费用损失的话，结果是一样的。
基金累计净值=基金单位净值+基金成立后产生的尚未分配利润，累计净值可以理解为从基金成立日起买入并一直持有的收益。
举例来说：
基金单位净值：2.028
2010年累计分红（共分红1次）：0.715（元）
累计净值就是:2.028+0.715=2.743（元）
在公布净值时，因为每天的单位净值和累计净值相差很小，为了简便起见，四舍五入就都为2.743(单位净值和累计净值都是2.743)，实际上单位净值还是为2.028，累计净值则是2.743。
基金净值与基金的买卖有关。如果投资者想知道自己购买的基金份额是多少，就要用申购的款数除以申购当天的单位净值。比如，投资者申购1万元，申购当天的单位净值为1.2800，那么该笔申购的份额就是10，000/1.2800=7812。5份（具体到0.001），卖出时，也要用持有的份额乘以当天的单位净值才能确定自己能拿回多少钱，因此投资者关心的是基金的单位净值。而累计净值是把每次的单位分红都加到单位净值里面形成的，与买卖的关系不大，因此对买卖基金无影响。
