哪个银行的不良贷款多？
去年12月，银监会公布2012年度银行业金融机构不良贷款情况。2012年，银行业增加贷款投入24.54万亿元，增长16.7%；减少不良贷款3660亿元，同比多减1980亿元；资产质量进一步改善，不良贷款率较2011年末下降1.04个百分点至1.94%，接近2008年低谷时水平。
但是，记者查询数据发现，自2008年以来，中国的不良贷款率都维持在1.94%以上。也就是说，中国银行业即使屡有不良贷款剥离案例，自身的不良贷款率整体还是继续攀升。以2012年末数据测算，全国商业银行（包括27家上市银行和43家非上市银行）不良贷款约3.38万亿元，相当于44家A股银行总资产的32%，比2011年上升4个百分点。
A股银行中，截至2012年末，有6家银行（包括交通、建设、农业、浦发、中信、光大银行）的不良率为3%以上，前五大不良率银行共计不良率达58.7%。
值得注意的是，尽管绝大多数上市银行都明确表示，在2013年将控制不良贷款率在2%以下，但事实上，今年首月不良贷款就出现较大幅度增长。分析人士指出，今年一季度上市银行利润高增长很可能是一场梦，银行股年报行情不如预期的话，大概率要杀估值。
从整体上看，2013年全行的金融环境在改善，对贷款的需求在上升，不良贷款认定更趋严格，在管理上采取了一些措施，不良率可能会略有下降，但估计降幅也比较有限，3.4%左右的可能性比较大。
从上市银行的市场估值来看，26家银行市净率中位数为1.28倍，平均数1.52倍；5家A+H股银行平均市净率为1.58倍。如果从历史数据来看，现有估值并不算高，但考虑到上市银行未来一年的业绩增长预期，总体估值仍显高估。
根据各银行最新公布的资料，至2013年2月末，全国银行的贷款损失准备为3.38万亿元，同比增长25%。但分析人士指出，由于银行多采用经验估值法，而不良贷款实际上有所减少，于是就出现了上市银行账面上的不良贷款和实际的不良贷款出现差距的情况，实际上，银行的数据存在一定的粉饰作用。而这样，银行为了掩盖不良率高的事实，只好提高贷款准备金，以减少上市报表中的不良贷款数额。
以招行为例，2012年末，该行不良率为1.56%，至2013年2月末，该行不良率上升至1.84%，虽然增幅不大，但其2月末不良贷款余额较2012年末增加1901亿元，增长了13.6%。如果以1.84%的不良率计算，招行至少还有600多亿的贷款面临减值准备。
按照以往经验，如果银行提高不良贷款准备，就会挤出银行报表中的不良贷款，使其并不显示在报表中，这样报表中的业绩会看上去不错，甚至超过市场预期。那么，如何来判断一家银行真正的不良贷款情况呢？
从整体上来说，上市银行之间真实的不良率高低主要取决于该行的拨备覆盖率和风险资产占总资产的比例。其中，拨备覆盖率衡量银行贷款损失准备是否充足，反映了银行承担风险的能力。而风险资产比例越高，不良率越高。
但从上市银行的最新公布的数据来看，绝大部分银行的风险资产比例都较低。如招商风险资产仅为10.1%、兴业43.43%、民生39.4%。这就意味着以上银行尽管2013年不良率出现上升，但上浮的幅度不会太大。