什么叫股票溢价率？
溢价，顾名思义就是在买入时高出其价值的意思。如果以当前价格买入基金或ETF，相比其净值（基金份额乘以单位净值）要贵了，这个价格和净值的差就是溢价。 比如目前中证白酒指数基金收盘时净值为2.1659元/份，若某交易日的收盘价为3.178元/份，那么此时该基金的溢价率=(3.178-2.1659)/2.1659*100%=38.23%，意味着当前的价格买入了比净值高出了38.23%，所以是溢价。
同样的道理，当基金的收盘价低于净值时则是折价。 当买入基金时的净值小于卖出时的净值就称为套利机会。 比如说现在基金净值是1块钱，市场价格为9毛，这个时候有投资者以9毛钱的价格抛出，然后等到市场涨到一块的时候在以一块的价格买入，这样一买一卖就赚了10%的空间。这种机会一般是比较少的，因为基金公司都有自己固定的申购赎回机制，所以一般情况下不会出现这种情况，如果有的话，那就是套利的机会。 同理，当你在交易所通过竞价的方式买入 ETF或者LOF时，成交价格高于其净值也是溢价的，但此时的溢价不一定是套利机会；反之，当成交价低于其净值是折价，而此时的折价也不一定是套利空间！！ 这里注意一下，ETF和LOF与封闭式基金的差别在于前者可以像股票一样进行买卖，而后者只能向证券公司进行申购和赎回。 溢价率：ETF的现价除以其净值再减1 折价率：ETF的净值除以其现价再减1 对于封闭式基金而言，折价率的计算公式正好相反 溢价率=（当前市场价格+交易手续费）÷基金净值； 折价率=（当前市场价格-交易手续费）÷基金净值 这个公式其实很好理解，我们不妨来假设一个例子来看看 比如一只封闭基金的市价是12元，交易费率为千分之五。
那它的净值是多少呢？根据计算： 12÷（1-0.005）=12×1.005=12.06 也就是说它的净值是12.06元。 但是这只基金的实际净值只有10元左右，所以说它被低估了10％左右，折价高达10％！ 而溢价率计算公式如下： 溢价率=（12+12×0.005）÷12.06-1≈4％ 对于ETF来说，其价格会受到其成分股以及大盘的影响上下波动，同时场内交易还受申购赎回机制影响存在一定的套利空间，因此相对于封闭式基金的溢价率和折价率，溢价率更容易把握。